O otimismo com as ações dos EUA permanece entre os investidores, mas a cautela está aumentando, de acordo com o Citi.

Apesar dos mercados nos EUA estarem próximos de máximas históricas, os investidores permanecem otimistas em relação às ações do país, embora o recente ímpeto do S&P 500 e os fluxos para a Nasdaq estejam mostrando sinais de enfraquecimento, segundo uma nota divulgada na segunda-feira (2) por estrategistas do Citi.

Esses estrategistas observam que, mesmo com a expectativa de uma flexibilização da política monetária nos EUA nos próximos meses, o entusiasmo dos investidores é marcado por uma dose crescente de cautela.

Dados recentes indicam novos fluxos de risco em ambos os índices, mas a atividade de posicionamento tem variado, resultando em um leve aumento nas posições otimistas. Os riscos são mais pronunciados na Nasdaq, onde 79% das posições compradas atualmente estão registrando perdas.

Apesar de essas perdas serem pequenas, os estrategistas do Citi alertam que “uma queda adicional abaixo de 19.000 poderia intensificar as perdas e aumentar a pressão de baixa”.

Na última sexta-feira, as ações dos EUA fecharam em alta, com o Dow Jones Industrial Average alcançando um novo recorde ao encerrar um mês turbulento de forma positiva. O índice subiu 228,03 pontos, ou 0,55%, fechando em 41.563,08. O S&P 500 avançou 1,01%, encerrando em 5.648,40, enquanto o Nasdaq Composite, fortemente composto por ações tecnológicas, subiu 1,13%, fechando em 17.713,62.

Na Europa, os mercados de ações registraram ganhos ao longo da semana, impulsionados por uma melhora nas perspectivas de inflação, conforme indicado pelos dados recentes da zona do euro.

O posicionamento dos investidores na Europa também refletiu um sentimento positivo, com novos fluxos de risco surgindo entre os índices. No entanto, o posicionamento geral nos índices regionais partiu de uma base baixa, sugerindo que as mudanças semanais “maiores” devem ser interpretadas no contexto de um posicionamento geralmente reduzido, indicando um apetite por risco positivo, mas limitado, para a maioria dos índices europeus, de acordo com a análise do Citi.

Na Ásia, os investidores mantêm uma visão otimista e continuam com posições compradas no KOSPI e no Nikkei, apesar dos desafios macroeconômicos persistentes que afetam o otimismo. O banco destaca que o posicionamento baixista aumentou ao longo da semana, e o posicionamento no China A50 “continua sendo o mais baixista entre os índices que monitoramos”.