Mercado cripto recua com nova onda de aversão ao risco após a MSCI excluir a Strategy e a turbulência ligada à Nvidia. Resgates em fundos americanos de cripto ampliam a pressão sobre os preços.

O Bitcoin (BTC) opera em queda nesta quinta-feira (12), negociado próximo dos US$ 73.500, em meio a uma nova onda de aversão ao risco nos mercados globais. A maior criptomoeda do mundo é pressionada pela decisão da MSCI de excluir a Strategy, pela turbulência envolvendo a Nvidia e pela continuidade dos resgates nos ETFs americanos de criptomoedas.

Nesta manhã, o Bitcoin apresenta recuo de 0,3%, cotado a US$ 73.459 em 24 horas. Em reais, a criptomoeda estava em R$ 411.476. O Ethereum recua 0,6%, a US$ 2.047; o XRP cai 0,4%; a Solana sobe 0,1%; e a BNB tem queda de 1,3%.

O movimento ocorre após uma recuperação das bolsas de tecnologia dos Estados Unidos na quarta-feira (11), quando o Nasdaq 100 encerrou a sessão com alta próxima de 3%. Ainda assim, os contratos futuros do índice recuavam quase 1% nas primeiras horas desta quinta-feira, indicando uma reversão parcial dos ganhos.

A Nvidia, uma das empresas mais importantes do setor de inteligência artificial, lidera as perdas no pré-mercado, com suas ações recuando cerca de 7%. A queda ocorreu após informações que levantaram dúvidas sobre a permanência de Jensen Huang no comando da fabricante de chips. O conselho de administração da Nvidia discutiu a situação do executivo depois da divulgação de alegações relacionadas à sua vida pessoal e a possíveis preocupações de segurança nacional, sem que tenha sido anunciada até o momento qualquer decisão sobre mudança na liderança.

Outras empresas ligadas à inteligência artificial e à infraestrutura tecnológica também registram perdas: as ações da mineradora IREN recuam aproximadamente 5% no pré-mercado, a Cipher Digital cai 6% e a CoreWeave perde cerca de 7%, devolvendo parte da valorização de 25% registrada na sessão anterior.

A pressão não se limita às ações: o ouro acumula desvalorização superior a 1,5% em 24 horas, sendo negociado abaixo dos US$ 4.000 por onça, enquanto o dólar se fortalece diante de expectativas de juros mais elevados nos Estados Unidos.

O cenário macroeconômico segue como obstáculo para uma recuperação sustentada do Bitcoin. Após dados de inflação americana divulgados nesta semana, investidores aumentam as apostas em nova elevação dos juros pelo Federal Reserve na reunião de dezembro. Contratos futuros de juros indicam probabilidade de aproximadamente 90,8% para um aumento de 0,25 ponto percentual, e o rendimento do título do Tesouro americano de dez anos se aproxima de 5%.

Uma notícia que movimenta o mercado nesta quinta-feira é a decisão da MSCI de retirar a Strategy de seus índices globais de ações a partir do fechamento de 30 de novembro. A empresa fundada por Michael Saylor é a maior detentora corporativa de Bitcoin, com mais de 850 mil unidades em seu balanço, adquiridas por um custo superior a US$ 64 bilhões.

A exclusão faz parte de uma mudança na metodologia da MSCI, que passou a restringir a participação de empresas cujos ativos sejam predominantemente compostos por investimentos financeiros. A medida pode provocar vendas de ações da Strategy por fundos que acompanham os índices da MSCI. Estimativas do JPMorgan, divulgadas antes da decisão, apontavam que a exclusão poderia desencadear até US$ 2,8 bilhões em vendas de ações da Strategy por fundos passivos. As ações da companhia recuavam aproximadamente 4% no pré-mercado desta quinta-feira.

A Strategy minimizou o impacto da decisão e afirmou que os fundos vinculados aos índices MSCI detêm cerca de 3,1% de suas ações, o que, em sua avaliação, limita os efeitos sobre seus negócios. A empresa também criticou os critérios utilizados pela MSCI, classificando a decisão como discriminatória e arbitrária. A exclusão dos índices não obriga a Strategy a vender os bitcoins mantidos em seu balanço.

Além da pressão sobre ações, os ETFs de Bitcoin nos Estados Unidos seguem em rota de resgates: na quarta-feira, esses produtos registraram saídas líquidas de US$ 299,9 milhões, completando cinco pregões consecutivos de resgates. O iShares Bitcoin Trust (IBIT), da BlackRock, foi responsável por US$ 269,7 milhões dessas retiradas, enquanto o GBTC, da Grayscale, registrou saídas de aproximadamente US$ 39 milhões.

Para investidores e observadores de mercado, o momento combina riscos setoriais e macroeconômicos que mantêm a volatilidade elevada. A leitura prática para quem acompanha o mercado cripto é monitorar fluxos de ETFs, movimento das ações relacionadas à infraestrutura tecnológica e sinais dos mercados de juros, mantendo disciplina e atenção aos cenários de curto prazo.

Fonte: Portal do Bitcoin