A Ondo Finance lança Ondo Private Markets com notas tokenizadas que dão exposição econômica a uma IA pré-IPO sem transferir propriedade. Pagamentos serão vinculados ao valor por ação em evento de liquidez qualificado.

A Ondo Finance está se expandindo para os mercados privados ao apresentar a Ondo Private Markets, uma oferta de notas tokenizadas que dará aos investidores elegíveis exposição a uma empresa de inteligência artificial pré-IPO não identificada.

As notas tokenizadas serão estruturadas de forma que seus pagamentos estejam vinculados ao valor realizado por ação ordinária da empresa referenciada em um evento de liquidez qualificado. Essa arquitetura proporciona exposição econômica ao desempenho da empresa sem conferir propriedade direta das ações subjacentes.

Os investidores elegíveis poderão manter as notas em carteiras de autocustódia ou negociá-las em mercados secundários 24/7, ampliando as opções de liquidez em relação às soluções tradicionais de mercados privados. A Ondo afirmou que as primeiras notas devem começar a ser negociadas nesta semana, com expectativa de produtos adicionais vinculados a empresas dos setores de robótica, cibersegurança, biotecnologia, infraestrutura e outros.

Essa iniciativa se junta ao conjunto de produtos já oferecidos pela plataforma Ondo Stocks, que disponibiliza ações americanas e ETFs tokenizados. A Ondo informou que a Ondo Stocks tem mais de US$ 1 bilhão em valor total bloqueado e oferece mais de 450 ações e ETFs tokenizados.

Além da movimentação da Ondo, outras frentes do mercado vêm avançando em direção à tokenização de ativos privados. Em abril, o fundo de venture capital da Robinhood investiu US$ 75 milhões em ações ordinárias da OpenAI como parte de uma estratégia para oferecer exposição a investidores de varejo por meio de um fundo fechado negociado em bolsa. Segundo relatos, em junho, o Citi lançaria um marketplace baseado em blockchain para ações de empresas privadas.

Para investidores elegíveis, a proposta tende a ampliar o acesso a classes de ativos que tradicionalmente exigiam rodadas de capital privado ou estruturas de investimento restritas. Ao mesmo tempo, é importante observar que as notas oferecem exposição econômica sem transferência de titularidade acionária, o que implica diferenças em direitos, governança e possíveis retornos em relação à posse direta de ações.

Na prática, a entrada de soluções como a Ondo Private Markets pode acelerar a liquidez e a disponibilidade de veículos de investimento tokenizados para públicos qualificados, mantendo a necessidade de avaliar critérios de elegibilidade, estrutura de pagamentos, riscos contrapartida e as condições de eventos de liquidez qualificados previstos nos contratos.

O lançamento sinaliza um movimento mais amplo de convergência entre mercados de capitais privados e infraestrutura de tokenização, com foco em criar caminhos de acesso mais contínuos e negociáveis para ativos antes restritos ao universo de investidores institucionais.

Fonte: Cointelegraph Brasil